美债僵局将破银行板块迎利好

发布时间：2021-01-07 17:38:51 阅读：次来源：真空泵厂家

二、为什么我们短期看好银行板块的机会（机会）

1、地方债解决方案出台是银行板块走高的最大催化剂

诚然过去两年银行板块走势极为低迷，当前估值已经是历史最低，但依然出现越跌就越没人敢买的情况，其背后的逻辑在于：市场对当前地方融资平台的债务解决方案担忧，对最终银行承担多少损失没有把握导致预期混乱，从而形成银行连续下跌但没人敢接手的局面。

美债的解决将给国内管理层提供一个警示：债务问题事关国家信誉，国民信心，必须要尽快解决当前困扰中国经济的地方债问题，稳定政府信誉，避免经济陷入僵局，也就是美债问题可能倒逼管理层尽快解决地方债问题。

2、从博弈角度出发，当前银行股具备走高的动力

我们在此不需要讨论更多的银行估值，当前极低的估值已经充分反映了最悲观的地方债计提准备，近期没有开始走高，显然是出现一些其他因素，比如国外不断唱空中国经济和银行板块。

在当前2700点位置，从国家意志角度看，要击溃外资做空中国的意图，必须解决几个问题：地方融资平台债务和房地产调控僵局，在短期来看就是要拉抬银行，地产股来护盘，也就是从博弈角度，当前估值极低的银行板块具备走高动力。

从上周五来看，已经开始出现这种动向了，我们建议投资者可以密切关注。

三、为什么我们看空有色板块（风险）

美国债务上限达成协议后，减轻市场的担忧情绪，可能激发市场对美元的信心，对近期连续下跌的美元有提振作用，将诱发美元短期反弹，令大宗商品价格受压，结合中国国内下半年持续收紧的流动性，短期对有色板块有较大的压力，建议短期回避有色板块。